„Tallink“: ramūs vandenys gali slėpti didelį gylį

Beveik atitiko lūkesčius

2024 m. trečiąjį ketvirtį „Tallink“ bendros pajamos sumažėjo 3,7 proc. per metus - iki 231,9 mln. eurų, t. y. beveik tiek, kiek ir tikėjomės, daugiausia dėl 41,5 proc. per metus sumažėjusių frachtavimo paslaugų pajamų, nes, palyginti su 2023 m. trečiuoju ketvirčiu, buvo frachtuojama dviem laivais mažiau. Pelningumas viršijo mūsų prognozes. EBITDA rodiklis sumažėjo 16,7 proc. per metus, tačiau buvo 4,7 proc. didesnis nei tikėjomės ir siekė 68,4 mln. eurų, nes buvo laukiama didesnių rinkodaros išlaidų, susijusių su laikinu „Victoria“ kruizinio laivo maršruto pakeitimu.

Sunkumai Šiaurės šalyse

„Tallink“ nusprendė vasaros laikotarpiu pakeisti laivo maršrutą iš EE-FIN (EstijaSuomija) į EE-SWE (Estija- Švedija). Nepaisant to, kad pajamos iš EE-SWE (Estijos – Švedijos) maršruto padidėjo 8,6 mln. eurų (+33,9 proc. per metus), segmento rezultatas vis tiek sumažėjo 10 proc. per metus. Kartu su FIN-SWE (Suomija – Švedija) kryptimi šių maršrutų bendras rezultatas sudarė 16,7 mln. eurų, t. y. 26,4 proc. mažiau nei prieš metus. Maršrutui FIN-SWE (Suomija – Švedija) neigiamos įtakos turi išaugusi konkurencija - dvigubas smūgis dėl kitų rinkos dalyvių naujų laivų ir mažesnių kainų. 

Šiame straipsnyje pateiktą rekomendaciją ir tikslinę kainą grindžia akcijos analizė, paskelbta 2024 m. lapkričio 6 d. 13.43 val. Visą informaciją apie šiame įraše pateiktą rekomendaciją rasite prisegtuke žemiau.

Naujausias „Swedbank“ Baltijos vertybinių popierių biržoje kotiruojamų bendrovių analizes galite rasti interneto banke, investavimo naujienų ir tyrimų skiltyje.