Skaudžiausios finansų piramidės: ar pasimokysime iš klaidų?

2021 m. balandžio viduryje, netoli Butnerio miestelio (JAV, Šiaurės Karolina) esančioje ligoninėje mirė 82-iejų metų pacientas. Ne ekrano žvaigždė, buvęs prezidentas ar olimpinis čempionas. Vis dėlto, žinutė apie šią mirtį apskriejo pasaulį. Bernie Madoffas žiniasklaidą domino ne dėl to, kad padarė kažką gero. Priešingai – kalėjimo ligoninėje mirė daugiausia nuostolių padariusios finansų piramidės autorius.

Antirekordų karalius

Bernie Madoffo sukurta finansų piramidė iki šiol yra viena skaudžiausių privatiems investuotojams bei finansų profesionalams. 

Investicinę veiklą B. Madoffas pradėjo septintajame XX a. dešimtmetyje. Jo įkurta investicijų bendrovė viena pirmųjų išvystė ir pradėjo naudoti kompiuterio programas prekybai Niujorko akcijų biržoje. Vėliau jų pagrindu buvo sukurta NASDAQ, o B. Madoffas vienu metu netgi buvo šios biržos vadovu. Per porą dešimtmečių jis susikūrė žmogaus, gebančio nuspėti rinkos svyravimus ir iš to išlošti didelius pinigus, reputaciją. 

Finansų piramidė veikė visiškai klasikiniu principu. Investuotojams buvo rodoma didelė grąža ir atsiimti pinigus iš fondo retas kuris panorėdavo. Pinigų prieaugį investuotojai tiesiog palikdavo daryti dar daugiau pinigų. Maža to, esami investuotojai geru žodžiu atsiliepdavo apie B. Madoffo fondą ir taip atvesdavo naujų klientų. Tačiau geri rodikliai buvo tik popieriuje – ataskaitos buvo tiesiog padirbamos. Dabar manoma, kad jo vadovaujamas fondas finansų piramidės bruožus įgavo paskutiniame praėjusio amžiaus dešimtmetyje.

Sužavėti gerokai aukštesne nei rinkos vidurkis grąža į investicinę bendrovę pinigus liejo daugybė turtingų ir žymių JAV žmonių. Pavyzdžiui, tarp jų buvo režisierius Stevenas Spielbergas ir aktorius Johnas Malkovichius. 

Dar 1999 metais pradėta abejoti B. Madoffo fondo galimybėmis generuoti deklaruojamą grąžą. Šis ir keli kiti tyrimai žlugo dėl gerų B. Madoffo ryšių įvairiuose valdžios sluoksniuose. 

Vis dėlto, sukurta oro pilis subliuško per 2008 metais JAV prasidėjusią pasaulinę finansų krizę. Įdomu, kad visus B. Madoffo fondo apskaitos dokumentus finansų priežiūros tarnyboms atidavė jo sūnus, kuris seniai žinojo apie tėvo sukčiavimą.

Pasaulinius finansų sferos antirekordus B. Madoffas pasiekė dviejose kategorijose. Pirma, tai yra ilgiausiai, apie 20 metų, veikusi finansų piramidė. Antra, tai yra daugiausia nuostolių atnešusi apgaulė.

Vertinama, kad investuojai į B. Madoffo fondą sunešė apie 17,5 mlrd. JAV dolerių. Šių metų duomenimis, JAV teismo patikėtiniai sugebėjo jiems grąžinti vos kiek daugiau nei 14 mlrd. JAV dolerių, nors žlugimo metu suklastotos finansinės ataskaitos fondo turtą vertino net 64 mlrd. JAV dolerių. B. Madoffas buvo nuteistas kalėti 150 metų, tačiau už grotų praleido kiek daugiau nei dešimtmetį.

Finansų piramidės: drakonas vis ataugančiomis galvomis?

2019 metais JAV vertybinių popierių ir biržos komisija išaiškino finansų piramides, į kurias buvo investuota virš 3 mlrd. dolerių. Tai buvo didžiausias skaičius nuo 2009 metų – tada, finansų krizės įkarštyje, investicijos į finansų piramides siekė 15 mlrd. dolerių, ir po to staigiai krito. Ataskaitos už 2020 metus vis dar laukiama.

Lietuvoje taip pat vis išgirstame apie išaiškintus sukčius. Pavyzdžiui, garsiai nuskambėjusi ir įkalinimu pasibaigusi „Verslo nuo nulio” byla.Viliojant verslo sėkmės mokymais ir vėliau nevykdant įsipareigojimų, žmonėms ir įmonėms padaryta daugiau nei 200 tūkst. eurų siekianti žala. 

Nors šis mastelis daug mažesnis, nei JAV. Tam yra kelios priežastys, visų pirma, išaugęs žmonių finansinis raštingumas ir stipresnis finansų rinkos reguliuotojas. Vis dėlto, „Swedbank“ atlikti tyrimai rodo, kad beveik pusė šalies gyventojų arba jų artimieji susidūrė su telefoniniais ar elektroniniais sukčiais, o net 1 iš 6 tokių susidūrimų baigiasi finansiniais nuostoliais.

Jeigu jums yra siūloma investuoti, savo finansus galite apsaugoti atsižvelgę į šiuos aspektus:

• Vienas pirmųjų pavojaus ženklų – žadama didelė vienkartinė arba nuolatinė investicijų grąža. Į visas investicijas, už kurias žadama daugiau nei 10 proc. metinių palūkanų, reikėtų žiūrėti pro padidinamąjį stiklą.
• Bandoma įteigti, kad investavimo rizika yra maža arba jos išvis nėra. Nė viena investicija nėra absoliučiai saugi, o kuo didesnė grąža – tuo ji rizikingesnė.
• Atkrepkite dėmesį, ar investicijas siūlo licencijuota Lietuvoje įmonė. Jų sąrašą galite rasti čia. 
• Saugokitės egzotiškų investavimo galimybių, pavyzdžiui, į nekilnojamą turtą tolimoje šalyje.
• Ignoruokite investicinius pasiūlymus, pateikiamus nepažįstamojo telefonu. Savo finansus telefonu aptarkite tik su pažįstamu konsultantu iš finansų organizacijos, kurios paslaugomis naudojatės.
• Jeigu internete ar net savo el. pašto dėžutėje pamatysite reklamą su investuoti siūlančiais žymiais Lietuvos žmonėmis – būkite tikri, kad tai yra apgavystė, ir jai nepasiduokite.
• Atminkite, kad geriausią finansinį patarimą jums suteiks tik finansų srities profesionalai.