JAV ekonomikos augimas didino ir kaupiančiųjų pensijai turtą

Šiais metais visų „Swedbank“ pensijų fondų – tiek II, tiek ir III pakopos – dalyvių turtas ūgtelėjo. Priklausomai nuo konkretaus fondo investavimo strategijos ir rizikingumo, nuo sausio iki lapkričio vidurio investicinė grąža siekė 5-19 procentų. Teigiamus pensijų fondų rezultatus lėmė nuo metų pradžios išskirtinai augusios akcijų rinkos ir patraukli skolos vertybinių popierių grąža. 

Nors metų eigoje iššūkių netrūko – pasirodė ekonomikos lėtėjimo ženklų, Vyriausybės toliau bandė suvaldyti infliaciją, o įmonių rezultatai ne visada atitiko lūkesčius – tai tik trumpam privertė investuotojus stabtelti: JAV ekonomikos garvežys ir toliau tempė pasaulio akcijų indeksą į viršų.

Akivaizdžia persvara respublikonų laimėti JAV rinkimai sudėliojo į vietas paskutinius nežinomuosius, kurie buvo įvardijami kaip rizikos veiksniai šių metų pradžioje. Tad dabar galima žvelgti į priekį ir vertinti, kokie veiksniai bus svarbūs investuojant sukauptą turtą. Čia nereikėtų pamiršti, kad finansų rinkos juda ne tik į viršų, tad po spartaus globalių akcijų rinkų augimo galima tikėtis ir stabtelėjimo. 

Pasaulio akcijų rinkoms balansuojant ties istorinėmis aukštumomis, fonduose sukauptas turtas paprastai valdomas taikant dvi pagrindines veiksmų grupes. Pirmoji susijusi su aktyviu valdymu. Pasikeitus situacijai rinkose galima sumažinti į akcijas investuojamo turto dalį, jį nukreipiant į saugesniais laikomus skolos vertybinius popierius, ir taip uždirbti fiksuotą grąžą. Taip pat galima įvertinti ir galimybes perkelti investicijas iš vienų regionų į kitus ar nukreipti į specifinius sektorius, pavyzdžiui, į kasdienio vartojimo prekes, kurie ne taip jautriai reaguoja į ekonomikos svyravimus.

Antroji veiksmų grupė, kurių „Swedbank“ imasi siekdami ilgo laikotarpio grąžos – investavimas į privataus kapitalo ar kitas, dažnai tik dideliems instituciniams investuotojams, tokiems kaip pensijų fondai ar kt., prieinamas turto klases. Alternatyvios investicijos suteikia papildomo stabilumo, o ilguoju laikotarpiu, tikėtina, uždirbs didesnę grąžą. 

Valdydami pensijų fonduose sukauptą turtą dėmesio skiriame ir investicijoms Baltijos rinkose. Augančio regiono potencialas suteikia papildomų grąžos galimybių tokiose turto klasėse kaip obligacijos ar nekilnojamas turtas ir miškai, o rinkų svyravimų laikotarpiu per platesnį turto išskaidymą padeda siekti stabilesnio rezultato.